México: Pandemia, Macroeconomía y Mercado Móvil (2T-2020, Parte I)
Ingresos, ARPU y Estructura del Mercado
El segundo trimestre de 2020 (2T-2020) registra ya el impacto en pleno de la pandemia de COVID-19 en el desempeño macroeconómico. De acuerdo con las estimaciones oportunas del INEGI, el Producto Interno Bruto (PIB) se contrajo anualmente 18.9% respecto al mismo trimestre del año anterior, derivado de la disminución en el crecimiento en el valor agregado de 26.0% en las actividades secundarias, de 15.6% en las terciarias y 0.3% en aquellas primarias
De acuerdo con el Índice Global de la Actividad Económica (IGAE), mayo fue el mes de mayor contracción en la actividad económica, al registrar una caída anual de 22.7%, superior al descenso de 19.8% observado en abril.
Producto Interno Bruto e Ingresos Móviles
(Crecimiento Anual, %)
Fuente: The Competitive Intelligence Unit con Información del INEGI y de los Operadores
Ello ha provocado una nueva depresión drástica en las expectativas de crecimiento para 2020.
Ingresos del Mercado Móvil
La crisis sanitaria ha impactado de manera multisectorial y la industria de telecomunicaciones no ha quedado exenta, a pesar de caracterizarse por ser procíclica en tiempos de auge económico y contracíclica en periodos de recesión.
Durante el 2T-2020, los ingresos del mercado móvil registraron una contracción de 18.3%, nivel muy similar a la caída observada por la economía en su conjunto. Asimismo, destaca por ser 30.1 puntos porcentuales menor al crecimiento del trimestre inmediato anterior.
En términos absolutos, los ingresos de este mercado contabilizaron $59,814 millones de pesos (mdp) durante el 2T-2020, resultantes del marcado descenso (41.6%) de ingresos provenientes de la venta de equipos y de la disminución del componente de servicios por 6.2%.
Estas cifras negativas son resultado del menor uso de las redes celulares, derivadas de las restricciones a la movilidad social, del confinamiento, de la contracción económica y del consecuente menor poder adquisitivo de la población.
Estos factores impactaron a la baja la demanda de servicios móviles e imposibilitaron la adquisición y renovación de equipamiento.
Ingresos por Operador
Durante el 2T-2020, la suma total de ingresos generados por los operadores móviles fue de $59,814 mdp, cifra que como se refirió anteriormente, representa una reducción anual de 18.3%.
En su desagregación por operadores, América Móvil obtuvo $43,095 mdp en ingresos móviles en el trimestre, equivalente a un descenso anual de 17.6%. Este retroceso es guiado, en gran parte, por la contracción de 44.9% en los ingresos del equipamiento móvil y por la reducción de 2.5% en el componente de servicios móviles. Ambas explicadas por la cuarentena, la parálisis social y económica, así como por el cese en la apertura de una gran proporción de tiendas y puntos de venta, que dificultaron la adquisición de nuevos equipos y la realización de recargas de saldo celular.
Por su parte, AT&T registró una caída anual de 19.1%, con ingresos por $11,211 mdp, debido a la baja de 33.0% en la venta de equipos y a la reducción en 12.0% en servicios.
De acuerdo con el operador, a pesar de los efectos ocasionados por la emergencia sanitaria, se sigue buscando el crecimiento rentable de la compañía, al enfocarse en generar la mejor experiencia para el cliente.
Ingresos de Telecomunicaciones Móviles
(Miles de Millones de Pesos y Crecimiento Anual, %)
Fuente: The Competitive Intelligence Unit con Información del INEGI y de los Operadores
Por su parte, AT&T registró una caída anual de 19.1%, con ingresos por $11,211 mdp, debido a la baja de 33.0% en la venta de equipos y a la reducción en 12.0% en servicios.
De acuerdo con el operador, a pesar de los efectos ocasionados por la emergencia sanitaria, se sigue buscando el crecimiento rentable de la compañía, al enfocarse en generar la mejor experiencia para el cliente.
Ingresos de Telecomunicaciones Móviles
(Miles de Millones de Pesos y Crecimiento Anual, %)
Fuente: The Competitive Intelligence Unit con Información del INEGI y de los Operadores
Por su parte, Telefónica redujo en 23.2% su contabilidad de ingresos al generar $5,210 mdp durante el trimestre. Esto debido, en lo principal, a la caída de 29.3% en su componente de equipamiento móvil y a la reducción de 20.7% en el rubro de servicios.
De acuerdo con la compañía, los impactos relacionados con el COVID-19, mencionados anteriormente, se fueron atenuando a lo largo del trimestre, principalmente en junio, en el que se observa una recuperación de la actividad productiva.
A partir de lo registrado en las últimas semanas del trimestre, Telefónica se muestra optimista de la evolución de los resultados tanto comerciales como financieros para los próximos periodos.
Por último, se estima que los operadores móviles virtuales (OMVs) generaron en su conjunto un total de $298 millones de pesos durante 2T-2020, lo que representa una reducción anual de 2.5%, menor a la del resto de los competidores.
Estos operadores suelen tener modelos de negocio complementarios a su giro principal, por lo que sus planes comerciales no siempre son definidos a partir de la maximización de sus ingresos por la venta de servicios de telecomunicaciones. Además de que su principal objetivo actual es generar fidelización de clientes y/o impulsar la contratación empaquetada con otros bienes o servicios.
Estructura de Mercado en Ingresos: Continuada Reconcentración en Favor del Preponderante
En el último trienio, el segmento móvil registra una trayectoria de reconcentración de mercado en ingresos en favor de Telcel, el agente económico preponderante.
Como se observa en la siguiente gráfica, el operador muestra una trayectoria de escalada en su participación de ingresos.
Participación de Mercado del Preponderante: Ingresos
(Proporción del Total, %)
Fuente: The Competitive Intelligence Unit con Información del INEGI y de los Operadores
Ello, al pasar de registrar un coeficiente de 68.6% del total en el segundo trimestre de 2017 a uno de 72.0% durante el segundo trimestre de 2020, esto es, un aumento de 3.4 puntos porcentuales. Tan sólo en el último año, este operador incrementó 0.6 puntos porcentuales (pp) su participación de mercado.
En otras palabras, esta reconcentración lo aleja del objetivo regulatorio de reducir su peso y balancear el mercado. Al contrario, da pauta para implementar un mayor número de medidas compensatorias de mercado adicionales, en la búsqueda de mayor efectividad.
Por su parte, en el último año, tanto AT&T como Telefónica redujeron su participación de mercado en ingresos en 0.2 y 0.6 pp., respectivamente. Mientras que los OMV lograron incrementar 0.08 puntos porcentuales su huella de mercado.
Cabe reiterar que las ya continuadas ganancias en participación de mercado y el proceso de reconcentración de mercado a favor del AEP evidencian la incapacidad y consecuente, necesidad de fortalecimiento y ajuste, de las medidas de regulación asimétrica para balancear el mercado en términos de competencia efectiva. Ello, a más de seis años de su implementación y aún indeterminados meses de conocer la segunda resolución del regulador sobre su revisión.
ARPU: Ingreso Promedio por Usuario
El consumo/gasto/ingreso promedio por usuario móvil al mes (ARPU por sus siglas en inglés), se ubicó en un nivel de $122.4 pesos por usuario, esto es 6.0% menor en su comparativo anual.
De manera secuencial, este indicador disminuyó $8.9 pesos respecto al trimestre inmediato anterior. El descenso moderado de este indicador en el 2T-2020 se debe a la relativa resiliencia de las suscripciones móviles frente a la marcada disminución de los ingresos de servicios, por efecto de la pandemia.
Ingreso Promedio por Usuario (ARPU)
(Pesos y Crecimiento Anual, %)
Fuente: The Competitive Intelligence Unit con Información del INEGI y de los Operadores
En este trimestre, Telcel registró el ARPU más alto del mercado con un monto de $146.0 pesos, nivel 2.0% inferior al registrado en el mismo periodo del año anterior. Esta dinámica se debe, en gran medida, a la moderada contracción en los ingresos por servicios (-2.5%), que fue ligeramente amortiguada por la reducción de 0.8% en la base de suscriptores.
Por su parte, los usuarios de AT&T registraron un ARPU mensual de $136.4 pesos en el 2T-2020, 17.1% menos que un año atrás. Esta contracción es resultado de la marcada baja en ingresos por servicios (-12.0%), atribuible a la reducción en el consumo y la migración a planes de contingencia que habilitó la compañía durante el confinamiento social.
En tanto, se estima que el ARPU de Telefónica se ubicó en $42.4 pesos mensuales en el 2T-2020, cifra 17.6% menor en términos anuales, debido a la reducción de 20.7% en los ingresos por servicios. Llama la atención que su ARPU es incluso inferior al de los OMV, cuya actividad principal no necesariamente es la venta de servicios de conectividad móvil.
Por último, se estima que en su conjunto los usuarios de los OMV generaron un ARPU de $50.1 pesos, 19.2% menos que el mismo trimestre del año previo, guiado por el incremento de líneas de los nuevos OMVs entrantes, así como por el menor gasto de los usuarios por la crisis sanitaria y económica derivada de la pandemia.
Consideraciones Finales
La economía mexicana enfrenta un escenario marcadamente recesivo en lo que va de 2020, cuya longevidad y profundidad es aún desconocida e, incluso, impredecible.
Durante el segundo trimestre, comenzaron a tomar dimensión los efectos generados por COVID-19 sobre el mercado de las telecomunicaciones móviles.
Para hacer frente esta situación, los operadores en el mercado han implementado diversas estrategias para adaptarse a las nuevas circunstancias y permanecer cercanos a sus clientes. Asimismo, han flexibilizado sus ofertas comerciales para apoyar a sus clientes y mantener su preferencia y lealtad.
A pesar de que estos mecanismos ayudaron a mitigar parcialmente las afectaciones a los clientes, estas han dejado huella en términos de pérdida de ingresos.
